. / Кредит: изображение Экономического роста через Shutterstock
Когда нью-йоркские Гиганты подняли трофей Винса Ломбарди, чтобы праздновать их победу на Супер Боул XLVI, поклонники Гигантов и игроки не были единственным приветствием. Также возможно, что приветствие услышали с Уолл-стрит благодаря чему-то вроде городской легенды в инвестировании, которое говорит, что фондовый рынок закончит год на положительной ноте, если команда от оригинальной Национальной футбольной лиги выиграет Супер Боул, и это уменьшится, если команда от старой Лиги американского футбола выиграет крупную дичь.
Для тех, кто думает это глупый миф, результаты рассказывают другую историю, поскольку этот индикатор составил правильные приблизительно 80 процентов времени, согласно исследованию университетскими финансами Вашингтона и Ли преподаватель Джордж Кестер. После наблюдения подобного исследования, изданного в 1990 Томасом Крюгером и Уильямом Кеннеди, который исследовал воздействие на экономику от побед Супер Боул, Кестер далее исследовал корреляцию между Супер Боул и экономикой, смотря на то, как экономика, заканчиваемая каждый год начиная с Супер Боул, сначала игралась в 1967.
"В течение некоторого времени я интересовался повторением и обновлением этого исследования", сказал Кестер. "В дополнение к определению, был ли предсказатель правильным в определении или вниз рынках, мне было также любопытным, могла ли бы модель предсказать особенно сильные рынки с тенденцией на повышение и особенно плохие рынки с тенденцией на понижение и выиграть у стратегии покупать-и-держать".
Кестер проверил эту гипотезу, смотря на исторические результаты для фондового рынка, и гипотетически инвестировал 1,000$ или в S&P 500 запасов или в Казначейские векселя по прошлым 40 - плюс годы. Результаты этого исследования были изданы в выпуске весны 2010 года Журнала Инвестирования.
"Интересно, по всей истории Супер Боул, мое богатство было бы более двух раз, как большой имел, я использовал эту стратегию, а не пассивную стратегию покупать-и-держать с S&P 500", сказал Кестер. "Я принимал затраты на брокерскую деятельность во внимание каждый раз, когда я продал Казначейские векселя и вложил капитал в запасы и наоборот, и я также включал дивиденды на запасах S&P. Долларовая стоимость портфелей в конце 2008 составила бы 43,000$ для стратегии покупать-и-держать и 105,000$ для стратегии выбора времени рынка Супер Боул".
Хотя это исследование было доказано правильные почти 80 процентов времени, Кестер быстрый, чтобы попросить инвесторов не стать слишком фанатичными в своем волнении об этой информации. Одно заметное исключение к этому прибыло в 2008, после того, как Гиганты побеждают New England Patriots, и S&P 500 закончил год ниже на 38.49 процентов. Однако, когда Грин Бэй Пэкерз выиграли прошлогодний Супер Боул, индикатор был доказан правильным как 2011, законченный на экономической высокой ноте.
"Конечно, ты должен сделать научно-исследовательскую работу как это с чувством юмора и понять, что это - поддельная корреляция", сказал Кестер. "Для меня было бы трудно рекомендовать любым инвесторам, чтобы они базировали свою стратегию относительно футбольного матча. С другой стороны, в непредусмотрительности, превосходящее инвестиционное исполнение стратегии выбора времени рынка Супер Боул выступает за себя".
Достигни собственного корреспондента BusinessNewsDaily Дэвида Милака в Dmielach@techmedianetwork .com. Следуй за ним на Twitter @D_M89.